Vi udvikler din pension, mens den udvikler verden

For de fleste af os kan aftrykket fra vores pensionsopsparing, være et af de største, vi kommer til at sætte på verden. Som kunde kan du med VækstPension Aftryk være med til at skubbe verden i en bedre retning.

Investeringerne i VækstPension Aftryk har et bredt bæredygtigt perspektiv og bidrager på hver deres måde med løsninger på de udfordringer, verden står overfor. De har samtidig potentialet til at levere et attraktivt finansielt afkast.

Opsparingsproduktet bygger på fire investeringskategorier, som alle er vigtige, hvis vi skal nå i mål med den bæredygtige omstilling.

VækstPension Aftryk er et konkurrencedygtigt alternativ til Vellivs øvrige investeringsmuligheder med samme langsigtede afkastforventninger, men med potentielt større udsving på kort sigt. Risikoen nedtrappes automatisk i takt med, at du nærmer dig udbetalingen af din pension.

Fire stærke investeringskategorier

VækstPension Aftryk bygger på fire investeringskategorier, som på hver deres måde er med til at skubbe verden i en mere bæredygtig retning. Det giver plads til både nye og mere velkendte helte. For verden har hårdt brug for selskaber, der forbinder økonomisk styrke med målbar, positiv forandring.

Vi investerer i frontløbere – deres  aktiviteter er med til at skubbe verden i en mere bæredygtig retning, fx ved at skabe bedre folkesundhed, bidrage til vedvarende energi eller ved at levere nye teknologier. Eller sagt på en anden måde, det er investeringer, der har førertrøjen på. 

Derudover investerer vi i omstillere – forandringsparate selskaber, som tilhører industrier, samfundet ikke kan undvære. De er godt i gang med omstillingen, og de har en klar køreplan for at fremme den bæredygtige udvikling.

Og fordi vi vil forandringen, tager vi skridtet videre og investerer i katalysatorer – selskaber, som muliggør, at vi som samfund  kan nå i mål med den bæredygtige udvikling. Fx ved at levere nødvendig teknologi, infrastruktur, finansiering eller metaller. For vi kan ikke gemme energien fra vedvarende energi uden litiumbatterier, og vi har brug for bankerne til at finansiere solcelleparker og vindmøller.

Sidst men ikke mindst investerer vi i ESG–ledere – aktører, der vurderes at være blandt de bedste inden for netop deres felt til at varetage miljømæssige (E), sociale (S) og ledelsesmæssige (G) hensyn. De er repræsenteret ved en lang række sektorer, brancher og lande og er med til at skabe den nødvendige robusthed og risikospredning i VækstPension Aftryk. 

Alle investeringer har det til fælles, at de spiller en vigtig rolle i den bæredygtige udvikling og har forudsætningerne for at skabe attraktive langsigtede afkast - og de er alle vigtige, ingen kan undværes.

Sådan bidrager frontløberne til den bæredygtige udvikling

Sådan er det beregnet

Ovenfor kan du se, hvordan investeringerne i kategorien frontløbere fordeler sig ift. om de sætter et aftryk på klode eller mennesker.

For investeringer i noterede aktier og virksomhedsobligationer, som ligger i kategorien frontløbere, tages der udgangspunkt i, hvordan selskabets omsætning bidrager til FN’s verdensmål.

Vi opdeler verdensmål i mennesker og klode

Et selskab kan have flere indtægtskilder, og i de tilfælde vurderes det for hver indtægtskilde, hvilket verdensmål, den bidrager til. En indtægtskilde kan kun bidrage til ét verdensmål.

Længere nede på siden kan du se, hvordan vi inddeler FN's verdensmål i hhv. klode og mennesker. Vi benytter data fra eksterne leverandører om investeringernes omsætningsbidrag til FN’s verdensmål.

For de øvrige aktivklasser i investeringskategorien frontløbere fordeles deres aftryk i mennesker eller klode, afhængigt af investeringens formål og tilgængelig information. Eksempelvis vil grønne obligationer og skovinvesteringer indgå under klode, mens sociale obligationer indgår under mennesker.

Vi er omhyggelige, når vi udvælger investeringer

Vores investeringstilgang i VækstPension Aftryk er karakteriseret ved grundighed. Det gælder både, når Velliv selv udvælger investeringer, og når eksterne forvaltere investerer på vores vegne.

I VækstPension Aftryk har vi et globalt investeringsfokus, og udgangspunktet er derfor et bredt investeringsunivers på tværs af aktivklasser.

Når Velliv selv udvælger de investeringer, som skal indgå i VækstPension Aftryk, foretager vi grundig analyse af de enkelte investeringsmuligheder. Analyserne er baseret på relevant information og tilgængelig data. Da adgangen til information og data kan variere afhængig af aktivklasse, er analyserne inden for bæredygtighed tilpasset mulighederne i den enkelte aktivklasse. Vi forbedrer løbende vores udvælgelsesproces for at kunne tage højde for netop dette.

Sådan udvælger vi forvaltere

Når vi udvælger vores eksterne samarbejdspartnere, som forvalter investeringer på vores vegne, foretager vi en grundig analyse af, hvordan de arbejder med bæredygtighed. Vi kigger bl.a. på deres organisatoriske setup inden for bæredygtighed, hvordan de har integreret bæredygtighed i investeringsprocessen samt deres rapportering på området.

Vores eksklusionskriterier

Med VækstPension Aftryk har vi fokus på at tilvælge investeringer, der gør en forskel, men vi har samtidigt holdninger til, hvad vi ikke vil investere i.

Vi fravælger investeringer, som ikke lever op til vores eksklusionskriterier. Vi udelukker derfor investeringer i selskaber, som producerer og/eller udvinder fossile brændsler samt investeringer med mere end 5 pct. omsætning fra våben, alkohol, spil og pornografi. Vi investerer desuden ikke i statsobligationer, der er udstedt af lande, som Velliv vurderer, ikke har en tilfredsstillende tilgang til regeringsførelse og forvaltningspraksis.

Vi overvåger løbende vores investeringer

Vi følger vores investeringer og eksterne samarbejdspartnere tæt. De investeringer, som vi selv foretager, genbesøger vi regelmæssigt og vurderer, om der er behov for tilpasninger.

Når vi monitorerer investeringerne, kigger vi bl.a. på om selskaberne har været involveret i kontroverser, fx relateret til arbejdsforhold. Vi ser også på, om der er sket ændringer i vores eksterne dataleverandørers ratings på det miljømæssige, sociale og ledelsesmæssige område.

Derudover monitorerer vi kontinuerligt vores eksterne forvaltere. Det gør vi for at sikre, at de fortsat efterlever Vellivs krav, når det kommer til bæredygtighed.

Aktivt ejerskab er krumtappen

Vi benytter aktivt ejerskab til at skubbe de selskaber, som vi investerer i, og vores eksterne forvaltere, i en mere bæredygtig retning. Dette indbefatter bl.a. stemmeafgivelse på selskabernes generalforsamlinger. Her modsætter vi os fx bestyrelsesmedlemmer, som ikke håndterer ESG-relaterede risici, og vi støtter op om forslag, der skubber selskabet i en mere bæredygtig retning. Vellivs stemmeafgivelse bliver faciliteret af en ekstern datarådgiver ud fra en stemmepolitik, der er i overensstemmelse med Vellivs strategiske mål, værdier og forventninger til bæredygtighed. Velliv gennemgår alle forslag inden stemmeafgivelse.

Velliv fører også selv dialog med selskaber og vores eksterne forvaltere. Her er formålet er at afdække bæredygtighedsrelaterede risici og påvirke selskaberne til at implementere tiltag, som adresserer eventuelle risici og fremmer ansvarlig forretningspraksis. Dialogen tilpasses det enkelte selskab og Velliv tilsigter at kommunikere klart og konstruktivt vores interesse og forventninger til bæredygtighed.

Sidst men ikke mindst indgår Velliv – via en ekstern datarådgiver - i dialog med selskaber, som bryder med internationale principper for ansvarlig ledelsespraksis. Det gør vi for at undgå, at lignende brud sker i fremtiden.

Til dig, der vil vide mere

To gange om året offentliggør vi en liste over vores investeringer i VækstPension Aftryk. Du finder vores beholdningslister længere oppe på siden. Du kan læse vores eksklusionskriterier, her.

Vi rapporterer også på vores arbejde med aktivt ejerskab. Du finder vores seneste rapport, som indeholder en opsummering samt eksempler på, hvordan vi praktiserer aktivt ejerskab, her.

En gang om året udgiver vi en rapport, der belyser, hvordan VækstPension Aftryk har bidraget til den bæredygtige udvikling. Rapporten går også under navnet 'periodisk rapportering’, og den bliver offentliggjort i overensstemmelse med EU’s Disclosureforordning - du kan finde den her.